吴铁城看完外交部的机密文件深感不安，他把资料放在桌上，摇了摇头说：“看来上海难免一战.........”停顿一会儿问：“上海真的发生军事冲突，人民必将惨遭涂炭，能不能化干戈为玉帛？”
“化干戈为玉帛？”蔡廷锴望着吴铁城“你说像沈阳一样？把上海拱手送给日本人？”
吴铁城赶忙解释：“我的意思并不是屈服于日本人的武力威胁，而是通过外交谈判能不能消除双方矛盾？”
“你认为日本人会在平等地位上同我们谈判吗？中日双方的矛盾是一般的政治意识和经济利益的矛盾吗？”蔡廷锴指着桌上的资料说，“‘独吞满蒙’是什么意思？田中给天皇的奏折里所表现出的野心还不仅仅是‘独吞满蒙’而是独吞中国甚至亚洲”。
吴铁城的思想里还没有形成这种远见，国民党政府的恐日情绪影响了他的意志，他始终把日本看的很强大，怀疑中国军队的抗日能力，以中国政府的经济实力，军队的武器装备同日本人对抗都似乎是以卵击石。他问蔡廷锴：“如果中日双方真的打起来，十九路军能支撑多久？”
“九·一八事变激起了全军将士的杀敌报国的激情，官兵们都决心以死报国，许多将士都上书军政部要求北上抗日，收复失地，如果我军将士真同日军打起来，必将抱着必死的决心尽军人的天职。”蔡廷锴问吴铁城“如果真打起来你们会怎么做？”
这个问题不是吴铁城能回答的，沉吟良久说：“九·一八事变不仅激发了军人的爱国热情，也唤醒了上海人民，但问题是我们要不要听中央政府的，如果中央在处理上仍采用‘宁失国土，不搞对抗’的做法，我们将怎么办？而这是有可能的，这次我同孙院长去江浙，蒋先生很有可能东山再起。”
蔡廷锴对这件事似乎也有所耳闻，他不安地站起身在狭窄的房子里来回走动。房子外面的阵阵寒风呼啸着，在寒风的呼啸中隐隐传来军事操练的呼号声，守土有责是军人的天职，岂能向东北军那样弃阵逃脱？他停住脚步邀请吴铁城：“你愿意去军营看看吗？”
“那敢情好。”吴铁城也是行伍出身，深知军队士气的重要。
外面是江南的深冬雨雪天气，雨滴有的在寒冬的半空中来不及凝固，以水液的状态下落，有的凝固了，成为白色的硬粒沉落大地，有的成为一朵朵薄片的雪花漂浮而下，在雨雪中是阵阵侵人的寒气。吴铁城缩了缩脖子，裹了裹裘皮大衣，一喘一口白气，然而他在军营练兵场上看到的士兵却都是单衣薄衫，甚至在风雪中站岗的士兵也没穿棉衣，一层薄薄的积雪落在他们单薄的衣衫上，吴铁城十分惊讶，他问蔡廷锴：“士兵们为什么穿的这样单薄？”
蔡廷锴不知是为了同士兵们同甘共苦，还是他自己也没棉衣过冬，他全身也只是一套粗呢军服，却显得很精神，不像吴铁城那样畏缩，他的脸像阴沉的天气一样说：“我们没有钱，政府不发给我们军饷有七个月了，我们不但过冬没棉衣，连吃饭也成问题了。”一口寒风向蔡廷锴扑来，他张开口一时无语，吞下一口寒气，蔡廷锴才把没说完的话说完“我们全军上下一天只能吃两顿饭。”
吴铁城听了鼻子发酸，他没有再说什么，他想起前天孙科来上海借钱，曾说过现在政府的每月收入只有六百万，而每月的军费开支却有八百万。像这样吃饭穿衣的基本物质生活都不能满足的军队，又怎么能战胜强大的敌人呢？且不说他们的武器还有天壤之别。
江湾，北四川路，都与日本兵营相邻，能互相看到对方军士的操练演习。日本兵非常猖狂，他们开着坦克，装甲车在营房空地上跑来跑去，甚至把炮口对着中国军营，还时不时哇啦哇啦喊着示威性口号。吴铁城听得懂一些日本话，鬼子兵喊得全是些威胁性的话。十九路军官兵也在自己的军营里进行针锋相对的军事演习，在拼刺刀中也高呼“打倒小日本，还我东北河山！”官兵们情绪激烈，士气高昂，就像面对日寇刺杀一样满腔仇恨。这是吴铁城事前没有想到的，受冻挨饿的军队并非是没有战斗力的军队，如果日军真的向十九路军发动进攻，日本人未必能轻易得手，甚至会付出沉重代价。他想如果全国各地遭受日寇侵略的城市都能给日本人以反击，那么日本以后再作决策时之前不得不三思而行，谨慎从事，而不是像现在这样骄横跋扈，肆无忌惮。在吴铁城的个人生涯中，他深感恶人的残忍，是善良的人忍让养成的。
再回去的路上，寒风雨雪依旧，但蔡廷锴、吴铁城两人的内心里都充满了热血，走在冰天雪地里的吴铁城觉得也没那么冷了。蔡廷锴看了他一眼说：“你看到了吗？日本人的军事挑衅并非儿戏，我们要做好打仗的准备，不能像东北军那样临战措手不及。”
吴铁城说：“我要到南京走一趟，看看中央怎么对待这件事。”
蔡廷锴没有作声，他认为如果蒋介石真的回到南京重新掌权，对中华民族将是一场灾难，但现在的形势似乎谁也代替不了蒋介石，这太不幸了。
一月二十二日，上海市政府就日本人火烧三友实业社，和在北四川路的暴行提出抗议，中英均要求日本严惩凶手，并赔偿损失。日本驻上海领事馆副领事白井康与上海市府秘书长俞鸿钧进行谈判，中方要求日方把火焚三友实业社的凶手交中方审判，白井康说日本侨民只能由日本政府审判，并说纵火犯名单交给俞鸿钧。名单上的七个人是光村芳藏、信谷犹一郎、原定次、关恒太郎、木下咸造、森正信、北廷卓。但俞鸿钧不满足于纵火犯名单，他要的是纵火犯。
谈判刚一结束，日本巡洋舰大井号抵达上海，日舰海军司令盐泽幸一少将向上海市政府发出通牒，说《民国日报》载文说三友实业社被焚有日本海军掩护严重违背事实，为此提出四项通牒：一、《民国日报》主笔来舰队出公文陈谢、二、《民国日报》独载半张版面向日海军的谢罪文；三、保证不再发生此类事件；四、罢免责任记者。并说如果吴市长对日要求无圆满答复，决以武力对付。
吴铁城看完通牒拍案而起：“岂有此理！”
俞鸿钧说：“《民国日报》并没有说日本海军掩护纵火犯........”
“说了又怎么样？”吴铁城大声说：“重藤千春带的那伙人没有日本海军撑腰他们敢跑到三友实业社去杀人放火？”
俞鸿钧指着桌上的通牒说：“我们怎么答复盐泽幸一？”
因为通牒里有“无圆满答复，决以武力对付”的要挟性的话，吴铁城不得不冷静考虑，他看了眼日本通牒紧皱双眉说：“暂不答复，我到十九路军军部去一趟。”
吴铁城拿起桌上的通牒正要走，罗经猷秘书走进市长办公室说：“北四川路的商铺代表在客厅里要求见市长。”
吴铁城来到客厅，几个商人模样的人忙起身相迎，吴铁城示意他们坐下谈，尽管他急着要去见蔡军长，但他还是坐下来听听商铺代表怎么说。